|
Fundusze inwestycyjne
Fundusz
inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym
przedmiotem
działalności jest lokowanie środków pieniężnych w określone
w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne
prawa majątkowe. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne stanowi jeden ze
sposobów na pomnożenie kapitału.
Fundusz
inwestycyjny może być utworzony wyłącznie przez towarzystwo
funduszy inwestycyjnych, które jest organem
funduszu i reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi.
Fundusze inwestycyjne funkcjonują na podstawie zezwolenia Komisji
Nadzoru Finansowego, która zatwierdza prospekt
emisyjny oraz sprawuje nadzór państwowy. Fundusz
inwestycyjny jest zobowiązany prowadzić działalność mając
przede wszystkim na względzie interes uczestników,
przestrzegając jednocześnie zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego.
Fundusze
inwestycyjne dzielimy na:
1) fundusze
inwestycyjne otwarte (FIO), emitujące jednostki uczestnictwa;
2)
specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO), emitujące
jednostki uczestnictwa;
3)
fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ), emitujące certyfikaty
inwestycyjne. Instrumenty te mogą być notowane na giełdzie.
W zależności od składu lokat fundusze dzielimy na:
akcyjne, mieszane (stabilnego wzrostu i zrównoważone),
obligacji, pieniężne, rynku pieniężnego, nieruchomości,
sekurytyzacyjne, aktywów niepublicznych
(private equity).
Fundusze inwestują na rynku krajowym (fundusze krajowe) oraz rynkach
zagranicznych. Niektóre specjalizują się w określonych
regionach, np. Wschodniej i Centralnej Europie, inne w rynkach
Azjatyckich itp.
Istnieje również grupa funduszy wykorzystująca alternatywne
strategie - fundusze hedgingowe.
Wycena aktywów funduszy otwartych odbywa się kazdego dnia
roboczego. Przy wycenie są brane pod uwagę aktualne
wartości aktywów funduszu, które po
pomniejszeniu o zobowiązania i rezerwystanowią o wartości
aktywów netto. Po podzieleniu przez ilość istniejących
jednostek uczestnictwa obliczana jest wartośc pojedynczej
jednostki.
Fundusze zamknięte dokonują wyceny w okresach 1-miesięcznych,
3-miesięcznych lub 6-miesięcznych. |
